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富達:市場預期本月加息機...
2017年12月12日
美國聯儲局將於本港時間本周四凌晨兩點公布議息結果,富達國際多元資產基金經理Nick Peters指,目前市場反映聯儲局於12月加息的機率高達98%,但更引人注目的問題是,下一年將加息幾次。Nick P...
TIGER專門店88折優惠...
2017年12月12日
不少品牌都會不定期推出快閃折扣優惠,回饋客戶,如最近TIGE...
中銀卡淘寶免手續費...
2017年12月08日
繼雙11後,相信不少港人已準備在即將來臨的雙12淘寶,如能以...
星展推海外轉賬優惠...
2017年12月08日
星展銀行最近推出海外轉賬優惠,即日起至2017年12月31日...
MSIG推單次旅遊保6折優惠...
2017年12月08日
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貝萊德:新興市場股票2018...
2017年12月12日
展望2018年環球投資市場前景,貝萊德預期全球經濟穩步增長之...
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大和資本下調騰訊目標價至470元
2017年12月12日

  大和資本發表報告指,該行認為騰訊擁有紀律性的執行力,及擁有多個增長「火車頭」,相信騰訊中長期股價向好,重申「買入」評級,惟目標價由480元下調至470元,因下調2017至2019年盈利預測。

  該行指,騰訊旗下有多個射擊遊戲,包括改篇電腦遊戲《絕地求生》的手遊《光榮使命》,加上《穿越火線:荒島特訓》亦在上月推出,這些作品引起投資者的興趣。在這些遊戲推出後,儘管遇上網易的攻勢,但依然收到不少正面評價。

  騰訊已獲得《絕地求生》及《H1Z1》的中國獨家代理權,並將研發《絕地求生》的手機版遊戲。(目前還在封測階段,預計2018年2月最快推出)。

  另外,大和認為騰訊還有三項主要優勢:

  1.線上廣告。大和注意到騰訊一直在統一網上內容平台,並將其變成內容創作平台-「企鵝號」,大和預計在2018年下半年廣告收入增加,這是由於騰訊的用戶使用時間較長,對廣告收益有正面作用(現時微信在上海及北京每位活躍用戶中,平均每日都見到最少兩個廣告,第一個廣告填充率達100%)。

  2.在線視頻。管理層指出,40%的視頻內容都是由騰訊投資並製作,騰訊視頻平台的付費視頻的訂閱人數到2017年9月達4300萬人。

  3.雲端服務。騰訊雲目前定位於視頻及線上遊戲,並積極擴張至金融機構及政府等客戶群。

  大和下調2019至2019年盈利預測2.6%至3.5%,維持「買入」評級,12個月目標價為470元,為2018年市盈率42倍。