中駿集團(1966) 合同銷售金額明年有望挑戰千億大關，前景看俏，預測市盈率4.49倍，股息率達4.9厘，建議於4元收集，目標價4.5元，跌穿3.65元止蝕。筆者為證監會持牌人，本人及/或有聯繫者沒有於以上發行人擁有財務權益。

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　　寶鉅證券董事及首席投資總監

　　黃敏碩

　　路勁基建(1098) 現於內地經營高速公路，並於十多年前開始參與內地房地產發展，至今持有內房土地儲備逾530萬平方米，主要位於長三角及渤海灣地區。

　　集團現時旗下項目遍佈內地18個城市，考慮地點會視乎當地經濟產值、人口增值、人口增長及市場上樓盤存貨而定。集團去年整體純利升逾53%至29.8億元，仍以物業發展收益佔比最高，期內售樓收益逾200億人民幣，今年料進一步增至逾300億人民幣。此外集團亦有拓展物管及養老服務，正於不同地區樓盤中試行，冀能造出口碑有利未來樓盤銷售，配合未來數年本港料有三個樓盤可帶來收益貢獻，前景看俏。

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　　寶鉅證券董事及首席投資總監

　　黃敏碩

　　國泰航空(293) 上半年長假和旺季客運量仍然穩健，暑假前期的預訂情況不俗，但受本港社會運動影響，集團下調本季預訂及下半年客運收益率預測。

　　惟集團收購香港快運即將成事，對集團中長期具協同效應。集團於短途航班上難以大幅減票價維持競爭力，加上長途旅客增長飽和，令其市佔率不斷下降。若收購交易能夠落實，有助強化集團日本直航航線運力，加上能降低融資成本，提升股東回報率和估值，配合燃油對沖結構性問題逐步改善，現價市帳率低於0.8倍，中線仍具估值提升空間。建議於12元以下收集，目標價14元，跌穿11.25元止蝕。

　　本人及/或有聯繫者沒有於以上發行人擁有

　　財務權益。

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　　黃敏碩