報料電郵:money@hkheadline.com


【三】公司醫保對沖自願醫保「...
2019年05月06日
購買保險時常會聽到「墊底費」 ,到底何謂「墊底費」,其對投保...
善用延期年金 成為理財「超級...
2019年06月13日
最近一齣超級英雄系列電影來到了終極一戰,不論你是否英雄告別派...
LINE PAY與Visa攜...
2019年06月06日
LINE通訊軟件上的數碼錢包和金融科技服務營運商LINE P...
Visa:港人現時隨身帶備的...
2019年06月13日
Visa最新一項研究發現,隨著電子支付愈趨普及,港人現時隨身...
華僑永亨:避險情緒升溫亦可能...
2019年06月13日
受能源價格回落的拖累,美國5月CPI同比升幅由前值2.0%收...
保誠榮獲2018年度《給血聯...
2019年06月10日
保誠保險連續兩年獲香港紅十字會頒發《給血聯盟》最高級別的大聯...">保誠保險連續兩年獲香港紅十字會頒發《給血聯盟》最高級別的大聯...
聯博最新評論︰聯儲局的利率政...
2019年06月13日
貿易戰最近的形勢可能將進一步影響美國經濟增長。聯博認為,聯儲...
 信達  
 凱基  
 英皇  
 時富  
 耀才  
 金利豐  
 
 法興  
 瑞銀  
 摩通  
 匯豐  
 法巴  
 高盛  
 
 
【回報升呢】回報參差勿依賴預設基金默認投資未必啱使
2014年06月18日

  政府建議設立一種簡單、低收費的「核心基金」,作為每個強積金計畫的預設基金。不少打工仔仍未選定強積金投資組合,其供款會默認投資於所在計畫的預設基金。現時所有強積金計畫的預設基金如何「預設」?其收費與表現又有何差別?

  預設基金可以是強積金計畫內的任何一種基金,資料通常會在計畫登記者礄璊峟n約文件內詳細列明,但須注意,預設基金不一定符合計畫成員個人的投資取向,所以最好應該在登記者礄璊W清楚列明自己的投資選擇。若想更改投資組合,則可通知受託人協助辦理更改手續。

  *多投資於保守基金

  根據財委會統計,現時共有41個強積金預設基金,其中混合資產基金和強積金保守基金比重較高,其他預設基金類別包括股票基金、保證基金、債券基金及貨幣市場基金。不同計畫下的預設基金,其五年期年率化淨回報由-0.2%至16.6%不等。

  比較41隻預設基金截至去年底止近三年的回報,表現較好的多為股票基金,如萬全強制性公積金計畫中的歐洲股票基金和美國股票基金,近三年回報分別達13.29%及12.82%;其次為混合資產基金,如富達退休集成信託中的富達「儲蓄易」2040基金,近三年回報為5.44%。少數計畫下的預設基金,期內則錄得負回報。

  *分散投資收費襟計

  據了解,若計畫成員未揀選基金,大部分受託人都會默認將其供款投資於計畫內的保守基金,直至提交僱員申請表後,才會根據計畫成員的指示買賣基金。只有個別受託人會將成員供款,投資於計畫內的保證基金或其他基金,如友邦強積金優選計畫就默認預設基金為「保證組合」,尚乘強積金計畫則默認為「尚乘RCM穩定資本基金」。

  另有幾個計畫,默認供款則按一定比例投資於不同成分基金,如萬全強制性公積金計畫的成員供款,就會被平均分配至計畫內的12隻基金,故比較其預設基金的表現時,須綜合計算12隻基金的同期回報。

  海通MPF退休金計畫成員的一半供款,會投資於「海通強積金保守基金」;另一半供款則會平均分配於計畫內的另外4隻基金上。施羅德強積金集成信託計畫則視乎成員的年齡,將供款投資於不同成分基金。49歲以下成員的供款,將被投資於均衡組合;50至55歲成員的供款,會用來購買平穩增長投資組合;56至61歲成員,供款將被投資於資本平穩投資組合;62歲以上成員的供款,將全部用來購買保守投資組合。

  不過,成員必須注意,強積金為退休生活的一大保障,若供款被分散至不同成分基金,很可能面臨收費倍增的問題。以海通海通MPF退休金計畫的預設基金為例,其「海通強積金保守基金」的基金開支比率約0.81%至0.91%,三年期年率化回報為-0.03%至0.03%。收費較高的「海通亞太(香港以外)基金」的基金開支比率約為2.19%至2.33%,年率化回報錄得負數,可見「被選擇」的成分基金太多,反而有可能賠了收費又損回報。故最好根據個人風險承受能力,盡早主動揀選成分基金,以建立適合自身情況的投資組合。