報料電郵:money@hkheadline.com


渣打新推SC QR Ca...
2019年03月18日
渣打香港推出SC QR Cash無卡手機提款服務,客戶只需於渣打流動理財應用程式 (「SC Mobile」) 預設提款指示,然後到全港任何一部渣打自動櫃員機,登入SC Mobile後以手機掃描櫃員機屏...
上商銀行推手機支付優惠...
2019年02月19日
上海商業銀行(「本行」)推出雲閃付手機支付服務優惠。於201...
Visa 調查: 港家長憂子...
2019年03月08日
Visa委託進行的調查發現,95%的受訪者擔心子女將來就業後...
華僑銀行:英鎊可能維持較大的...
2019年03月15日
華僑銀行經濟師謝棟銘及華僑永亨銀行經濟師李若凡指市場焦點從央...
富邦人壽正式推出「富昇終身保...
2019年03月13日
富邦人壽保險推出「富昇終身保障計劃2」。該計劃旨在透過長期儲...">富邦人壽保險推出「富昇終身保障計劃2」。該計劃旨在透過長期儲...
百達財富管理:無協議脫歐的可...
2019年03月18日
百達財富管理美國高級經濟師Thomas COSTERG 及貨...
 信達
 凱基
 英皇
 時富
 耀才
 金利豐  
 
 法巴
 法興
 瑞銀
 摩通
 匯豐
 高盛
 
 
【回報升呢】回報參差勿依賴預設基金默認投資未必啱使
2014年06月18日

  政府建議設立一種簡單、低收費的「核心基金」,作為每個強積金計畫的預設基金。不少打工仔仍未選定強積金投資組合,其供款會默認投資於所在計畫的預設基金。現時所有強積金計畫的預設基金如何「預設」?其收費與表現又有何差別?

  預設基金可以是強積金計畫內的任何一種基金,資料通常會在計畫登記者礄璊峟n約文件內詳細列明,但須注意,預設基金不一定符合計畫成員個人的投資取向,所以最好應該在登記者礄璊W清楚列明自己的投資選擇。若想更改投資組合,則可通知受託人協助辦理更改手續。

  *多投資於保守基金

  根據財委會統計,現時共有41個強積金預設基金,其中混合資產基金和強積金保守基金比重較高,其他預設基金類別包括股票基金、保證基金、債券基金及貨幣市場基金。不同計畫下的預設基金,其五年期年率化淨回報由-0.2%至16.6%不等。

  比較41隻預設基金截至去年底止近三年的回報,表現較好的多為股票基金,如萬全強制性公積金計畫中的歐洲股票基金和美國股票基金,近三年回報分別達13.29%及12.82%;其次為混合資產基金,如富達退休集成信託中的富達「儲蓄易」2040基金,近三年回報為5.44%。少數計畫下的預設基金,期內則錄得負回報。

  *分散投資收費襟計

  據了解,若計畫成員未揀選基金,大部分受託人都會默認將其供款投資於計畫內的保守基金,直至提交僱員申請表後,才會根據計畫成員的指示買賣基金。只有個別受託人會將成員供款,投資於計畫內的保證基金或其他基金,如友邦強積金優選計畫就默認預設基金為「保證組合」,尚乘強積金計畫則默認為「尚乘RCM穩定資本基金」。

  另有幾個計畫,默認供款則按一定比例投資於不同成分基金,如萬全強制性公積金計畫的成員供款,就會被平均分配至計畫內的12隻基金,故比較其預設基金的表現時,須綜合計算12隻基金的同期回報。

  海通MPF退休金計畫成員的一半供款,會投資於「海通強積金保守基金」;另一半供款則會平均分配於計畫內的另外4隻基金上。施羅德強積金集成信託計畫則視乎成員的年齡,將供款投資於不同成分基金。49歲以下成員的供款,將被投資於均衡組合;50至55歲成員的供款,會用來購買平穩增長投資組合;56至61歲成員,供款將被投資於資本平穩投資組合;62歲以上成員的供款,將全部用來購買保守投資組合。

  不過,成員必須注意,強積金為退休生活的一大保障,若供款被分散至不同成分基金,很可能面臨收費倍增的問題。以海通海通MPF退休金計畫的預設基金為例,其「海通強積金保守基金」的基金開支比率約0.81%至0.91%,三年期年率化回報為-0.03%至0.03%。收費較高的「海通亞太(香港以外)基金」的基金開支比率約為2.19%至2.33%,年率化回報錄得負數,可見「被選擇」的成分基金太多,反而有可能賠了收費又損回報。故最好根據個人風險承受能力,盡早主動揀選成分基金,以建立適合自身情況的投資組合。