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摩根:港人的退休期望存代溝
2019年12月17日

摩根資產管理發表香港退休準備調查調查結果,顯示不同年齡層的港人對退休的期望存在明顯的代溝。

平均而言,儘管年輕一代港人平均壽命或高於其長輩,然而年輕一代期望較早退休,亦預期維持生活方式所需的儲蓄較低。相比之下,較年長一代預期不僅需要較遲退休,亦需要更多儲蓄以應付預期時間較短的退休生活。 

調查中,3040歲的港人估計平均在61歲退休,而5160歲的受訪者則認為自己的平均退休年齡是64歲。至於港人認為需要多少積蓄方能負擔退休生活,年輕人認為只需360萬港元,而較年長一代則估計需要至少430萬港元。同時,現時65歲港人的壽命預期,男性約為85歲,女性則約為90歲;對於年輕港人,若人均壽命增加的趨勢繼續,則其壽命預期將會更長。

綜合以上所述,相比較年長一代,年輕人期望只需較少儲蓄,便能應付較早開始而且很可能年期較長的退休生活。尤有甚者,3040歲受訪者表示現金及保險佔其退休投資組合的36%,反映他們的投資未必足以增長財富。有趣的是,5160歲受訪者的投資實際上更為進取,將30%的儲蓄投入股票。

「調查結果顯示年輕人對退休生活的期望未必符合現實,令人憂慮他們是否對退休有足夠準備。」摩根資產管理亞太退休策略師Wina Appleton表示:

「為了財務健全,年輕人應制定投資計劃,把握時間累積財富。然而,當不少人開始對開支和儲蓄需要有較為現實的認知時,往往已經失去時間優勢來獲取複合回報。」

概括對全港人口(包括所有年齡層)的調查結果,一般人估計需要儲蓄390萬港元,方能應付退休生活。審慎的退休計劃應考慮30年或更長年期的生活開支因此考慮通脹影響,390萬港元只相當於每月14,000港元的開支預算;若全面停止將儲蓄用作投資,這個數字更會下跌至每月只有7,000港元,這凸顯退休人士有必要繼續投資來創造回報,而非單純依賴現金存款的低利息。

根據香港政府的統計數據,一對普通退休夫婦通常每月花費20,000港元[1]:這是截至2014/15年的數據,如今這個數字勢必更高。若要維持這種生活,一對夫婦退休時至少需要560萬港元儲備金。以上數據對比反映一般港人可能低估本身的開支需要。

Appleton補充:「整體上,我們建議投資者及早開始為退休儲蓄,並且分散部署及保持投資,以實現其退休目標。」

至於為退休生活積極進行投資的港人,當被問及未來6個月的投資組合配置變動,他們明顯變得較為保守。調查結果顯示,近40%受訪者表示將增加現金配置,較年輕的投資者亦不例外。

Appleton指出:「儘管多元化部署對投資組合有重要作用,但在投資組合有足夠時間承擔風險情況下而過份保守,這恐怕不是上策。」

香港政府近年推出多項措施[2],鼓勵市民為退休生活作好準備,但至今參與人數有限。大眾對有關計劃的認知相對較高(74%92%),但參與比例低,三分之二的受訪者表示不考慮有關方案,顯示需要更多教育來加強市民對這些措施的了解。

研究方法

獨立市場研究公司Cimigo受委託代表摩根資產管理進行本次調查。調查方法是以隨機抽樣的方式,訪問500名(n = 512)零售投資者,其年齡由3060歲,擁有至少5年持續投資經驗,流動資產超過200,000港元。此調查於201910月進行。 

 

 

[1]香港特別行政區政府政府統計處,2014/15年住戶開支統計調查

 

[1] 2018年推出首隻公營年金計劃—香港年金計劃,2019年推出自願醫保計劃(VHIS),可扣稅自願性供款 (TVC),以及合資格延期年金保單 (QDAP)