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嘉信理財:投資者如何應對美股大幅波動?
2020年01月13日

作者

嘉信理財金融研究中心

 

美股市場波動是投資者作出長期投資時,雖面對一個令人不安但正常不過的情況。市場波動並不有趣,但是您在整個投資生涯中,必然會看到市場出現周期性衰退。當市場衰退時,嘉信理財投資原則不會改變,您的投資原則也不應改變。雖然每位投資者都不同,但是每個人都應該考慮以下幾個步驟。

 

  • 不要單憑近期市場動向而拋售股票 – 投資者在跌市時拋售股票將令一時損失變成永久損失。我們建議,投資者應考慮個别投資的未來前景及其在您的投資組合中的角色,不要受到市場雜訊和恐懼誤導。

 

  • 適應瞬息萬變市場並調動交易 – 若然您必須在市場波動中作出交易,請在交易時考慮當前情況。您可以採取防禦措施,例如訂立止賺及止蝕位置,保障未實現盈利或限制現有的潛在損失。當市場出現波動時,這些措施皆有助投資增強信心。

 

  • 放眼未來 – 在長期投資生涯中,市場通常會起伏不定,而你亦可能會經歷幾次重大經濟衰退。但從過往經驗而言,即使股市進入熊市(即市場下跌超過20%的時期),相對間都較短。

 

  • 重新評估風險承受能力 – 部分投資者或許意識到他們並不如預料般,願意承受投資組合價值的急劇下跌。市場低迷有時可能提醒了投資者或需考慮調整資產分配目標。

 

  • 確保分散投資組合 – 市場波動也可能顯示了,投資者認為適當的分散投資組合實際上並非如此。若然你最近沒有審查您的投資組合,了解其中各項資產類別是否你目標資產分配相乎,這是時候重新了解您的投資組合的時機。

 

  • 根據個人需要平衡投資組合 – 市場變化或許使您投資組合偏離最初訂立的資產分配目標。隨著投資年期愈長,已上升的資產價值將佔投資組合的更大比重,而價值下降的資產的佔比會小。平衡投資即是把佔組合比重過多的投資賣出,並將收益轉移增持不足的部分。投資者定期平衡投資组合。

 

 

重要披露


投資涉及風險包括可能損失本金,過往表現並不保證未來業績,投資價值會有波動。國際投資涉及附加風險,如外幣匯率波動、政局穩定與否,以及潛在市場流動性不足。這些風險於投資在新興市場時更為顯著。


本文僅供一般參考之用,不應被視爲個別建議或個人投資意見。此文所提及的投資策略並不一定適合所有投資者。每位投資者於作出投資決定前須檢視其爲個人情況而訂立的投資策略。


本文所表達的觀點均會在未經通知的情況下,因應市場、經濟或地緣政治環境的變化而改變。本文所載來自協力廠商供應商的資料乃取自被視爲可靠的來源。然而,並不能保證其準確性、完整性或可靠性。


分散投資及調整資產組合並非確保在任何市場情況下獲利或防止損失。調整資產組合可能為投資者引致交易費用,當調整非退休金賬戶之資產組合時,將會出現應納稅交易並增加投資者之納稅負擔。

 

本文不能保證停損單將達至或接近止損價。

 

本文所表達之預測僅為說明作用,或以專有研究為基礎,並根據過往公開資料而作出。


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