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滙豐談海外留學與財務規劃
2020年06月03日

海外留學:做好財務規劃,努力實現夢想

 

滙豐財富管理及個人理財業務環球財富管理策略研究主管曾偉仙指出,新冠肺炎疫情重創環球金融市場,帶來前所未有的不明朗因素。然而,在眾多的投資及儲蓄決策中,為子女及下一代做好海外教育的財務規劃,仍然是投資者優先考慮的議題。

雖然目前不少院校採取網上虛擬課堂的臨時安排,但初步研究結果顯示,有意升學的學生仍然希望親身負笈海外。最近一項調查*發現,已獲海外大學錄取的學生當中,有69%期望在疫情過後按原定計劃到海外升學。

 

瞭解市場波動  

市場波動的趨勢在年內越加普遍,包括海外升學在內的個人財務目標由此受到影響。在當前環境下,客戶討論的議題往往圍繞如何應付金融市場風險。除此之外,本地貨幣匯率偏軟,可能會大大增加海外留學的成本。面對市場波動,投資者可能更難籌集所需資金。

美元公認的避險貨幣在2020年的表現優於大市。相反,所謂的高風險貨幣,包括熱門留學國家的貨幣,例如英鎊、加元及澳元,卻普遍受挫。

未來各國貨幣的走勢可能與環球經濟復甦的步伐相關。無論是U型反彈或V型反彈,都可能更有利於對經濟敏感度較高的貨幣,例如澳元及加元。隨著相關貨幣走強,匯率攀升,海外留學的最終成本亦會上升。 

單在今年,所有主要股市均出現拋售而下跌。雖然股市近期向好,但危機如何演變存在不明朗因素,我們對未來數月的前景抱持審慎態度。如果疫情進一步惡化(例如出現第二波或第三波感染),那麼美元兌高風險貨幣的匯率也完全有可能上升,屆時赴美升學的海外留學生就要支付更高昂的教育開支。

投資者可以做甚麼?

1. 及早儲蓄,長遠投資

 

世界面臨眾多不明朗因素,必須保持長遠目光並在動盪時期繼續投資,這在現時環境下特別重要。長期投資回報率可能會低於歷史水平,尤其是幾個主要市場的息口極低。我們應當及早開始儲蓄及投資,以爭取最佳機會實現投資目標,這一點至為重要。近年經驗明顯可見,拋售過後會出現上升,及早投資可以避免錯失良機。維持常規的儲蓄計劃或進行少量定期投資,有助保持嚴謹的投資策略。

 

2. 分散投資

 

分散投資的意思,就是「不要把所有雞蛋放在同一個籃子內」。通常這意味著選擇具有不同特徵的資產類別組合,例如可能與市場表現相關的股票,或是在股市拋售潮下更具韌性的政府債券。分散投資至關重要,可以是投資者抵禦市場波動的最佳策略。

資產分佈及風險偏好亦應隨著時間而改變,因此,必須定期審視資產組合,確保投資計劃一如預期,不致偏離正軌。具備市場數據分析功能及投資組合調整算法的工具,有助作出資產分佈決策。客戶亦可考慮選擇多重資產基金及全權委託投資組合,以進行更專業的投資。

 

3. 分批兌換,應付匯率波動

一次過大額兌換外幣,可以鎖定某個時點的匯率。這樣對教育儲蓄目標有利有弊,完全取決於市場發展趨勢。相反,客戶應考慮運用匯率監測工具分批兌換,例如每月兌換一次,以減少匯率波動的影響。透過一段時間的「平均」匯率,有助緩解匯率的任何大幅波動,並有可能降低不利匯率的成本。這種做法在買賣波動較大的貨幣時格外實用。

世界各國正致力遏制新冠病毒,我們建議客戶在抵禦動盪環境時保持冷靜。上述投資錦囊亦提醒我們,無論市場環境如何,及早認真做好嚴謹的財務規劃有助消除障礙,實現海外升學目標。